虽说解禁并不代表着限售股就一定会在解禁日即卖出，但在获利颇丰的前提下，部分资金也会选择落袋为安。
作为曾经的13倍大牛股，金力永磁引爆了今年第一例因限售股解禁带来的大雷。
9月27日，金力永磁再度被天量抛单牢牢钉在跌停板上。自9月23日以来，该股已经连续5个交易日跌停，盘面上仍有22万余手跌停价卖单封盘，成交金额为3300逾万元，未出现放量趋势，跌势可能延续。
目前该股报37.25元，市值154亿元，五日合计蒸发约80亿市值。
而关于其股价接连暴跌原因，主要是源于近日公司的限售股解禁公告。根据公告，公司在9月23日解除限售股份数量为约2.13亿股，占公司总股本比例约51.50%。
一、大牛股变跌停王
稀土永磁是今年A股市场的热门炒作题材之一，金力永磁作为代表性个股年内涨幅一度达到161%。
上市以来金力永磁股价 日线走势
然而，该公司的业绩却配不上如此高的股价涨幅。该公司整体表现只能说中规中矩，并无突出的大增长。
根据公司中报业绩显示，公司总营收7.6亿元，同比增长26.7%，扣非净利润0.54亿元，同比增长22.56%。
另外，截至今年6月30日，金力永磁ROE(加权)较上一年年末降低了10.92个百分点至5.28%；销售毛利率和净利率同样分别上一年年末下滑3.87个和3.82个百分点。
而此前股价暴涨之时，公司最高市值曾高达近300亿，相比之下，中报业绩中这点净利润和增长率实在是少得可怜。如今，即使已经连续5日跌停，金力永磁的市盈率依然高达100倍。
因为碰上了市场对稀土永磁概念的持续热炒，该股价格在资本的接力炒作中飙涨了十多倍，成为年内最知名的妖股之一。
与此同时，股东在限售股解禁后减持的欲望也更加强烈。在解禁公告发布之后的9月25日晚间，金力永磁再次发布了减持公告：持有公司6.14%股份的股东深圳远致富海九号投资企业将减持不超过公司总股本的3%。
当然，并不是所有的大额解禁都会直接导致股价的巨额下跌。据统计，今年9月至今解禁数量超1亿股的26只股票中：下跌数量仅12只，除去金力永磁以外，解禁日的平均跌幅仅为-0.01%，对股价影响有限。
但从金力永磁的案例也可以看出，业务能力和业绩表现都较差的股票，经历炒作疯狂上涨后，解禁期一到便遭受股东立即套现离场，导致股价出现持续下跌。
二、四季度大比例解禁股需注意
除了金力永磁，国庆长假之后将迎来解禁高峰，虽然限售股解禁对市场带来的实质影响程度不一，但对于业绩较差的股票来说仍然有遭遇套现的可能。
东方财富Choice数据显示，在接下来的第四季度，一共有24天解禁股解禁市值过百亿，其中包含15只个股。
2019年4季度解禁市值超百亿个股：
来源：东方财富choice
此外，11月18日共有16只股票解禁，解禁总市值达1495.07亿元。
11月18日限售股解禁个股
10月16日、10月28日，解禁市值均较大。解禁市值过百亿最多的月份是12月份，共有12天。
而在解禁市值过百亿的股票中，又14只为首发股原始股东限售股份解禁，6只为定向增发解禁，主要集中在金融和生物医药行业。
个股方面，2018年末上市的多家公司将在今年同期解禁首发限售股份，来自医药生物板块的迈瑞医疗和金融行业的上海银行解禁股市值达到716.67亿元和661.25亿元，解禁数量占总股本比例分别为31.06%和50%。解禁比例最高的则是顾家家居，占其总股本比例为75.23%。除此之外，解禁市值超百亿且解禁比例在50%以上的个股还有步长制药、崇达技术以及贝达药业。
而在10月8日，节后的第一个交易日，宁波银行将有5.7亿股定增股解禁，占总股本的10.14%，值得注意的是目前其定增解禁收益率已经高达390%。
山东黄金在10月20日、21日也有超5亿股的定增解禁，股份占比合计超过18%，并且其解禁收益率也高达272%。
如此高的解禁收益率，届时解禁抛压可能性较大，值得关注。
此外，沃森生物、通威股份、商赢环球等的同样也有巨额定增将解禁，并且目前解禁收益率均超过了100%。
汇顶科技将在10月17日有21535.6万股解禁，占总股本47.23%，该公司的解禁类型为原发类股东股份解禁且解禁收益率较大，目前该公司的股价上市以来涨幅已经超过了7倍之多，滚动市盈率为62倍，市净率高达20倍，届时抛压可能性将不是一般的大，同样值得留意。
免责声明
本文由投资顾问：张槟(执业编号：A0740618100005)进行编辑整理，仅代表个人观点，任何投资建议不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。请您确认自己具有相应的权利能力、行为能力、风险识别能力及风险承受能力，能够独立承担法律责任。所涉及个股仅作案例分析和学习交流，不作为买卖依据。投资有风险，入市需谨慎！
上一篇
