很多投资者在回顾过去的交易历史的时候，常常遗憾于当时本来想买某只大牛股，但是却因为没法克服恐惧心理没有买入。或者懊恼于，因为心态问题，将一只大牛股卖在了启动前或启动点上，或者半山腰。相信大家都会有这种遗憾，都会觉得当时心态不好自己没有拿住，心态不好，没有买入，心态不好所以持有了一个错误的股票。心态不好，很多时候确实能解释一些问题，但是心态并不应该成为我们交易中所有问题的遮羞布。
大多数时候我们所谓的心态问题不外以下几种情况：第一缺乏自己的交易系统，在复杂的波动当中做出种种错误的选择。第二，有自己的交易系统，但交易系统稳定性不高，不够信任自己的交易系统，交易信号敌不过波动的干扰。第三，交易系统也并非万能，交易系统并不能让你买入所有机会，也不能让你规避所有风险，也会让你买入烂股票，卖出好股票。
在说明这几种情况之前，不得不先说清楚什么是交易系统，为什么要建立交易系统。什么是交易系统呢，说得简单一点儿就是买卖的依据。其实每个人的买卖都是有原因的，只不过对于大多数投资者来说，这种原因并不固定。可能今天买入的原因是隔壁王大娘说这个股票好，明天买入的原因也许就变成了隔壁赵大叔说这个股票好，总之就是一些千奇百怪的原因。这类买卖的准确率、盈亏比很难保证，而且这种操作往往是不可持续不可重复的（当然如果你能完全依照王大娘、赵大叔的意见看法操作，也算可以持续的），这种依据的重复性不强，那么其实你也很难持续检验它的准确率和盈亏比的。买卖的依据一旦相对固定且可以重复操作，就可以称之为你的交易系统了。这个交易系统可以是基于技术分析的，也可以是基于基本分析的。其实伟大优秀的投资家都有自己的操作系统，例如巴菲特说如果这家公司你不想持有十年，那就一分钟也不要持有。其实也是一种交易系统的组成部分。知道什么是交易系统之后，其实我们不难回答为什么需要交易系统：市场的波动如此的频繁而复杂，我们没有相对固定的可执行的交易系统，很容易在波动中迷失，做出种种错误的选择。没有交易系统也不利于规范自己的操作，验证自己的交易逻辑。
介绍完交易系统，我们回到卖飞大牛股（没有买入和卖飞本质上是一样的，后面只说明卖飞大牛股的情况）的情景当中，说说其中的第一种情况：没有交易系统。首先，市场的波动是反人性的。因为股票市场和其它领域的一个巨大差别就在于：参与者的各类观点看法将会汇聚在一起作用于市场本身，仿佛薛定谔的猫，你看到了就会影响它的结果。
市场上大多数人都认为这个票目前性价比极高，那么这个票要么连续一字涨停，要么即将见顶了——因为这个时候多数人已经上车，潜在的买盘基本不复存在，卖出都很难再有买盘承接，反过来道理也类似。大牛股之所以能成为大牛股，在启动前的蓄势当中，甚至在它的主升浪中，都会清理掉相当多的浮筹，而你没有拿住的筹码也在其中了。或者反过来说，恰恰是因为这些个大牛股在拉升之前或者拉升过程之中的波动，清理掉了如你一样正常的投资者，这个票才真正成为了大牛股。所以波动本身就是对人性的极大考验，没有交易系统的帮助想屏蔽掉这些波动非常困难，卖飞再正常不过了。
前面说了没有交易系统很难屏蔽掉波动带来的困扰，其实有了交易系统，仍然会有问题。情况二：有交易系统不执行自己的交易系统。这种情况其实也非常常见，这通常是因为我们的交易系统不够强大，胜率不够高，盈亏比不稳定造成的。简单地说你的交易系统好比一把斧子，你上山砍柴（交易）的时候常常用它。但是这把斧子不够锋利，
有些柴火用斧子砍远不如你用手（直觉）直接折断方便快捷，这种情况遇得多了放弃使用自己的斧子也会成为常事。你的交易系统发出了买入或者卖出信号，但鉴于它之前的表现不够好，你不执行它也再正常不过了。这种情况下调整自己的交易系统，提高胜率和盈亏比是关键。
情况三，即使你的交易系统胜率够高，盈亏比好，你的交易系统仍然会让你卖出大牛股，买入错误的标的，再优秀的交易系统，胜率也不能达到100%。听起来似乎让人沮丧，一个优秀的交易系统仍然会让你买入不好的股票，卖飞大牛股。但你得知道，交易这件事儿并非你某一次买对了大牛股并一路持有到高点就是成功了，交易是要你持续地重复地赚钱的过程。好的交易系统让你在卖飞大牛股的同时，让你在更多的时候卖出了一路下跌的股票，让你买入不好的股票的同时，让你在更多的时候买入了好的股票。这就是所谓的盈亏同源。对你的交易系统而言，你这次卖飞大牛股时的卖点，和你在更多的时候规避一段大幅下跌的卖点并无区别！你买入了错误的股票的买点，和更多的时候买入了正确的股票，吃到一段上涨带来的丰厚利润的买点，也没有什么区别。交易系统能帮助你做很多正确的决定，但总会有些时候你会错过一些好股票，也会买错一些差的股票。
其实，我们把这些今天所讲的道理延伸延伸，就知道有的时候我们说出来的话多么没有道理。比如，我当时要是能再扛一扛拿住了这个股票就赚大了。这句话的问题在于，是不是你也很多次因为没有扛一扛而规避了一大段下跌呢？想清楚这些问题，建立起盈亏同源的基本思想，建立属于自己的交易系统，这是我们在这个复杂的市场当中往正确的方向迈出的正确的一步。
另，大约十年前我曾在鼎砥投资论坛发过一篇类似内容的网帖，收获点赞无数。现在这个论坛都没了，真的不是因为我当时发帖造成的......
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