前言：
学习投资，我们需要通过对宏微观经济学、统计学、心理学，各类投资大师的交易策略和思想精髓等各方面知识的广泛涉猎以及交易理念、交易策略的系统性学习。
然后，不断实践、纠错、沉淀、提升……
最终，才能找到适合自己的投资方式，建立自己的投资体系。
股票市场的涨跌受到多种因素的制约
如多空面，行业景气面，财务基本面，资金流动进出面，价量线技术面，大小主力操纵面等等。
诸如此类的因素是任何一个职业投资人在短时间内，都难以全部掌握和了解的
所以 高手并不能对股市中的每一次涨跌都能判断准，何况市场上的散户。
交易没有捷径，成功绝不是容易的事，每个交易者都想尽快找到成功的路，实际上绝大部分人会在路上死去，成功的路是漫长的，总是学习一点、实践一点、懂得一点、进步一点，失败与痛苦是你最好的老师。
投资是自己的事情，就应该自己独立完成，依靠他人他人也不会帮你承担风险，他人的提议总归也只是他人的个人看法和想法并不能作为你投资的起因，
看他人的提议那只是扩展自己的思维方式，可以取长补短，但并不意味着别人说的就一定是正确的。
交易的成功永远不会一帆风顺，即使在经历了无数挫折但仍然找不到成功的方法！表面看似一个简单的事情，往往成功的难度极高。
投资者在此起彼伏的动态行情面前，很难做到独立思考与内心的平静。以致交易错误百出而亏损不断加剧，
总是想着快速通过下一笔交易捞回损失，固有的交易习惯此时已经很难让你立即停下来，直到痛定思痛。
回归正题如何判断庄家是洗盘还是出货？
1、震荡幅度：洗盘一般较小，出货一般较大；
洗盘的时候，庄家打压所以股价会快速走低，但是下方会有支撑。
庄家想出货，就会快速抬高，上方会出现明显的滞涨。
2、庄家获利空间：洗盘一般小于20%，出货一般大于50%，甚至100%；
3、当天外盘和内盘成交量比：洗盘内外盘成交差不多，出货时一般内盘大于外盘，且常有大卖单出现；
4、成交量：洗盘成交量逐渐减少，出货量能一直在较高水平。
5、均线发散趋势：洗盘时仍然呈向上发散趋势，多头排列不变；出货时已被破坏，或者开始向下；
6、是否护盘：洗盘一般在中低价区不有效破10日均线，在中高价区不有效破20日均线；出货一般会迅速下破5，10日等短期均线，且在高位出现叉。
中国股市：主力出货的两大特征，下方讲的非常透彻，后悔没早知道
01量价关系之对倒出货
所谓对倒是指主力 在自己管理的多个帐户之间进行买卖，通过自买自卖，产生大量无中生有的成交量，来诱骗投资者进场，最终达到吸筹、拉升或高位派发的目的。对倒的本质要么是这个股票被边缘化，没有资金关注，所以极度窄幅波动，要么就是有主力资金在刻意操纵，让股价控制在一个区间。所以识别对倒，对认知主力行为异常重要。
虽然对倒也会出现在低位和拉升过程，但主力在这些阶段的对倒，对散户杀伤力不大，所以实操时鲜有人特别关注，但出现在高位或下降通道的对倒，往往是主力派发、诱多陷阱，需要异常警惕。本文尝试简单介绍几种对倒出货的情形。
1、高位对倒派发
高位对倒派发顾名思义就是主力为了出逃，在高位自买自卖，放出“市场成交依然很活跃”的烟雾来吸引“接盘侠”。因为庄家筹码太多，只有让更多人进场参与交易，庄家才可以在拉升中出货或在高位滞涨中完成派发，最后全身而退。
这里以数字认证举个例子。如下图，该股涨至A点，阶段涨逾50%，明显涨多，而且A点是在高位缩量涨停板（上一篇文章中我们已经聊过这种缩量板是风险信号）之后出现的连续放量滞涨k线，再次提示了风险。然后B点和C点又继续放量，上影线明显，暗示主力资金在高位设置了大笔卖单，又在低位设置了部分买单，这样一冲一调，诱惑散户进场的同时，主力也悄然出货，最后就在ABC三重顶形态构筑完成后，开启漫长的“熊途”。
2、边缘化个股的对倒
有些个股被市场边缘化后，日常成交会异常冷清，并进入到主力操控状态。这种情况，表现到k线图上，多为小阴小阳的长期窄幅震荡，看着好像心电图一样，没有什么波动，但成交却温和放大，有一定程度的活跃度。如果再看经传特色指标——主力净买额，就会发现此时红柱子都是“一大片”的。主力净买额显示天天流入，但股价就是不涨，不明真相的人就会误以为是主力洗筹而跟进，最后跌入主力对倒后的“万丈深渊”。
就好像下图的国发股份，这个股票很明显已被边缘化，主力只能通过不断的自买自卖来完成股价控制的全过程。首先①号位置，股价高位大阴大阳式的滞涨，但成交放大，主力净买额一片红，明显对倒出货。然后②号位置股价以极度小阴小阳的k线来窄幅上行，主力净买额同样一片红，主力对倒拉升后同样是深度回调。至于③号位置就是更完整的对倒吸筹-拉升-派发，再到最后的断崖式杀跌了。遇到这种完全被庄家控制着的个股，建议还是不要心存侥幸，要不然为“赚点小钱”却把本身积蓄都赔进去就太让人叹息了。
3、单根K线也可以对倒（特例）
对倒出货可以是多根k线共同完成，也可以是单根或一组K线就完事。例如在下降中继平台出现的无缘无故急拉，大概率会是主力自救的对倒出货，此时就需要我们投资者擦亮双眼，甄别清楚是反弹诱多还是真正的趋势反转了。
就好像下图的西部牧业，A点之前都是明显的空头排列，然后到了下降中继平台，股价开始横盘反弹，并以跳空涨停板的形式放量突破半年线（A点）。到这里，不明真相的人可能就会以为趋势反转，从而跟进接盘。而事实上，当天并没有任何利多消息的背景下突放天量，且主力净买额占比大超50%，明显的自救诱多陷阱。因为一半以上的筹码都是主力单边买入？这也太不合理了。最后也证明，该股次日直接低开，被埋的资金只能割肉或躺平，“享受”半山腰的凉风习习。
小结：对倒是一种主力自买自卖的行为，虽然有时也会发生在低位吸筹和主升浪过程，此时的对倒并不可怕，顶多就是被洗飞或帮主力抬轿，但出现在高位或下降中继平台的对倒就要十分警惕。因为主力派发或自救完毕，往往就是一波下降趋势的开启。另外，对倒也会发生在被边缘化的个股上，这类个股成交异常冷清，主力只能通过自买自卖来完成吸筹、拉升、派发等行为，但出货后多为断崖式暴跌，而且来得异常突然，可能还没等你反应过来资产就已经缩水一半，所以实操中还是远离为好。
02主力出货：技术形态之钓鱼线
主力资金的操盘其实大同小异，很多都有共同之处，在实战操作中,我们只要通过个股短线K线形态、大盘当天走势、个股当天分时图,以及主力在盘口的表现，学习一些经典的案例，对于自己遇到后还是很有很大帮助的。
今天我们先聊一聊最经典的强势股出货的一种手法：主力钓鱼线【对倒出货方法】
钓鱼线出货法是：主力庄家在股票出货期采取虚假拉升，对倒拉抬，吸引跟风盘然后卖出的一种较为常见的诱多手法。
大多数都是在强势股的高位或次高位，弱势股一般不会出现这样的玩法，因为特殊原因需要兑现现金在低位也会采取这种手法。钓鱼出货后股价第二天大部分会低开低走收出大阴线，在A股t+1机制下通常会让第一天被拉升欺骗跟进的散户损失严重。
我们具体的举几个例子，来看看钓鱼线是什么样子。
这根K线是中国神车，也是后来的中国灵车，当初有很多人因为这个股票倾家荡产，甚至跳楼的，我们来看他最高位2015-4-20号的这跟K线，就是一根钓鱼线的对倒出货走势。
因为很多强势股在不断连续的拉升中，很多人都看着一路上涨，但是又不敢买，越不买越涨，主力就是借着大家看强势股一路涨，心理不断后悔没有追，但是又不敢下手买的心理，在高位就喜欢用对倒的玩法。
具体的做法是，这样的个股，在盘中先大幅的跳水，一天十多个点的跌幅。然后在某一个时间，股价突然一把拉升，这把拉升往往涨幅超过10%以上。
可以想想一下，之前你看到个股一路涨，后悔没有买，在大跳水后，突然股价一下子拉升10多个点，看着就像又要涨停，会不会想如果再不买，估计又要封住涨停，明天又要高开拉升涨停。
这个10多个点的急拉，就是主力充分利用散户的心理，吸引大家的眼球去追，随后我们看急拉后，股价就又快速的急跌，把追高的人先套着，然后多次的急跌，急拉。但是每次急拉的高点越来越低。因为是急拉，所以通常挂单买入的成本都很容易是阶段性高点。
我们都知道一个常识，当一个股价几秒钟突然拉升好几个点，如果你输入代码买入的时候，要挂很高的价格才能追的上，而钓鱼线的分时就是多次的急拉，急跌，这样一波波的把人吸引进来套住，股价的高点又逐步下降，这样高点被套的人，以后就不会给你解套的机会。这样来达到出货的目的。
总结下：
1.强势股高位分时图突然一个10多个点的拉升，先吸引大家的目光，让你产生冲动追高
2.但是急拉又不是奔着涨停去，通常一般拉升到5,6,7个点的时候，就急跌--然后再急拉---在急跌--多次急跌急拉，每次高点逐步降低。
这样的分时图就要小心，典型的主力对倒，钓鱼线出货的一种玩法。
为了让大家理解，主力的想法和散户的想法，所以上面我们先讲的细一点，这样的分时图能不能明白了。
中国中车这样诱多出货后，从此以后，股价从这天下跌，现在跌到6块钱，这天买入的散户，5年过去，估计抬头看天，都是灰色的。
我们再来多看几个图形，这样让大家能够理解的更加深刻。
梅雁吉祥，这个电力谷的名字还是挺浪漫的。也是2015年股价跌下去以后，曾经的一代人心里的妖股。
10天9个涨停，在8月18号这天早盘又是一字板，这让昨天没有追高的估计后悔死了，我们具体的看看当时的分时，开盘先是一字板，随后跳水，直接跌到跌停板。
一字板涨停（没有追高的人后悔昨天没有追高），快速跳水跌停（估计又开始庆幸刚才幸好没有追，要不直接10几个点都没有）
10点钟后，突然快速的急拉，直接从-10%直接到8个多点，一下子将近20%的涨幅，这种分时图下，肯定让刚才没有追高的人，又瞬间感觉又要涨停了，再不上车就没有机会了。
就是吸引散户去追高，随后我们看到分时就是急跌，然后急拉，反复的急跌--急拉，高点越来越低。
就是不断的吸引人去追高，完成这一波诱多的骚操作后，主力对倒出货，后期股价慢慢的下跌，股价从此又是天花板了。
所以钓鱼线的出货一般有几个共同点，很容易发现：
1.短期的强势股，妖股（因为只有这样的强势股才能快速吸引人气），一个垃圾股突然涨停关注的人也不多。所以越是强势股越容易出现钓鱼线对倒出货的玩法。
2，盘中突然出现急拉，通常急拉涨幅超过10%以上，吸引散户的追高目光。
3，急拉不涨停，然后是急跌--急拉，反复多次，高点越来越低。
成功的投资者绝不幻想
一旦你把资金投入某只股票，按原来的预想，这只股票的运动不对，你会怎么办？一般人常常想像出各种理由把这一不正常的运动“合理化”。这种为避免割肉痛苦的合理化假设是极其致命的，这也是许多有一定经验的炒手最终不得不举手投降的主要原因。一位成功的投资者绝不让情感左右自己，有的话程度也很小。无论割肉认错是多么痛苦，他们绝不迟疑。他们明白，让这样的情况延续只会带来更大 的痛苦和损失。业余炒手很少问自己一个问题：“假如我今天手边有钱，还会买这只股票吗？”就是问了，也会找成堆的理由来安慰自己：“隔壁老王说这只股票的下跌只是暂时的”，“卖出股票要手续费”等等。一句话，业余炒手想方设法不去止损。
必须具有超前的想象力及对未来的判断
这并不是说优秀的投资者具有一般人所不具备的第六感，而是他们有能力自繁杂的信息中理出头绪。大多数人注重于今天发生的一切并假设今天发生的一切会不断延续，但优秀的投资者会看得更远一步，预想在什么情况下今天的情形会停滞甚至产生逆转。他们并不较一般人聪明，但他们独立思考，不拘泥于成见。当他们看到改变的苗头，立即采取行动，绝不拖泥带水。
要有应用知识的毅力
怎样才能减肥？答案其实只有四个字：少吃多动。减肥的知识是如此简单，减肥应是轻而易举的事吗？事实正好相反。美国有个统计，100人参加减肥训练，只有12人降低了体重，其中只有两人将减肥训练持续1年以上，即2%的成功率。减肥失败的原因不是因为学习减肥多少困难，而是因为大多数人缺少每天应用这些知识的毅力。你很想吃一块蛋糕，但你知道这一块蛋糕下肚子，锻炼1天的效果就泡汤了，你忍得住吗？你定好计划，每天吃什么，锻炼多久，你坚持了多久？
炒股也是一样，任何对炒股有一定认识的人，都明白炒股所需的具体知识少的可怜。股票只有两条路可走，不是上就是下，影响股票升落的因素就是这么多，真正重要的因素列出来占不满你的手指，甚至不识字的也可以在股市露一手。股票的引诱力也人所共知，你如果做得好，前景大大的光明。这样的行业，成功率甚至低过减肥。为什么？因为人们常常做不到自己知道该做的事情。
人们都知道诚实是取信于人的不二法门，有多少人做到了？我欣赏王安先生的话：“我可能没有把我知道的全部告诉你，但告诉你的，全部是真的。”我们都知道“贪”是受骗的根源，有多少人做到了“不贪”？报纸上天天讲的骗人和被骗的故事都是怎么发生的？我们都知道努力是成功的基石，大家都想成功，有多少人做到了“努力”？或许有人认为每天工作8小时就已很“努力”了，未免太简单了些。我们都知道应该“当天的事情当天做完”，有多少人做到了？这样的例子很多很多。这些都是不难做到的事，需要的不过在行动上应用，但大多数人都失败了。
一位成功的投资者，他应十分留意怎样将他的知识应用在炒股中，他不会为应用这些知识的枯燥而忽略细节。在日常生活中，获得知识通常并不困难，困难在于用毅力应用这些知识。在炒股问题上，我是坚信“知易行难”之说的。
上一篇
