来源：数据宝、中金、浙商证券等
整理：林然
1月30日，A股三大指数大幅高开后，全天维持震荡回落走势，沪指收盘涨0.14%，深证成指涨0.98%，创业板指涨1.08%。市场成交额超过一万亿元，行业板块多数收涨，教育、军工、汽车板块涨幅居前，保险、民航、旅游板块跌幅居前。北向资金净买入近190亿。
2023年市场正式拉开序幕，综合行业前景来看，今年有十大新兴赛道值得关注，分别是光伏新电池(钙钛矿电池、TOPCon电池、HJT电池)、钠电池、燃料电池、复合铜箔、自动驾驶、一体化压铸、生物育种、电镀铜、碳陶刹车、电子纸。这些行业具有低渗透+高成长属性，未来潜力受到市场认可。
低渗透
通过复盘新能源汽车行业渗透率，会发现行业渗透率在0~20%，此阶段板块业绩以及股价上涨概率较高；渗透率在20%~40%，竞争加剧，板块或将承压；第三阶段是饱和渗透期，渗透率在40%~60%，新兴产业的生命周期进入成长期的尾声，逐步向成熟期过渡。
根据机构测算，上述行业中的钠电池、复合铜箔、电镀铜、碳陶刹车、电子纸均有望跨入产业元年，实现从0-1的突破；光伏新电池、燃料电池、自动驾驶、生物育种渗透率皆在5%以下，未来成长空间可观；一体化压铸在5%-20%之间，处于黄金拐点期。
高成长
根据机构一致预测，上述行业中TOPCon电池、钠离子电池、HJT电池等三大赛道一致预测今明两年净利润复合增长率均超过50%，一体化压铸、钙钛矿电池、无人驾驶等相关赛道复合增长率均超过35%。
此外，中金公司则预测电镀铜设备2023年~2026年市场空间分别为6亿元、15亿元、54亿元、127亿元，复合增长率为178%。
浙商证券预计2025年钠电池全球需求有望达到98GWh，对应正极、负极、电解液、隔膜、铝箔的全球需求量为22.5万吨、13.0万吨、13.9万吨、19.1亿平方米及7.4万吨。
国泰君安预计，复合铜箔2025年渗透率或达10%，市场规模228.2亿元；到2025年复合铜箔出货量有望达到43.9亿平米，储能有望进一步打开锂电池及复合铜箔市场空间。
QYR公司预测，2021年全球电子纸模组市场销售额达到14亿美元，预计2028年将达到76亿美元，2022年~2028年复合年均增长率为26.1%等等。
聚焦30只个股
结合赛道与上市公司的相关性和贡献度，经过不完全梳理，十大新兴赛道三十大潜力股出炉，其中光伏新电池贡献6只个股，自动驾驶、一体化压铸、钠电池等行业空间较大的赛道均贡献4只以上个股。
机构普遍看好新兴赛道的成长性。根据机构一致预测，潜力股2023年、2024年净利增速持续高成长。
经统计，维科技术（600152）、大北农（002385）、亿华通-U（688339）、罗博特科（300757）等6股机构一致预测今明两年净利增速平均值超过100%。
具体个股分析，机构一致预测亿华通-U（688339）今明两年净利增速均超过100%。此外，维科技术（600152）、罗博特科（300757）两只个股机构一致预测今明两年净利增速均超过80%，泉峰汽车（603982）、金辰股份（603396）、联创电子（002036）等个股一致预测今明两年净利增速均超50%。
表一：30只个股营收、业绩、股价及估值情况
数据来源：数据宝、东方财富Choice
声明：本文仅代表个人观点，不构成投资建议！
上一篇
