2001年举办了“ROBBINS-TAICOM期货冠军赛”，总共比赛历时半年，其中冠军叫菲阿里（Fariy），他的收益一次是1098%，菲阿里在之后的两年间再以709%、1131%的成绩夺冠，菲阿里被称为1000%的男人。
概况:总共买卖639笔，收益为正的(扣除手续费后)有313笔，胜率约为49%交易品种:煤油交易了288笔,汽油交易了343笔，其他8笔为其他品种(白金2笔， 其他各1笔:金,粗糖，咖啡，原油，大豆，玉米)，汽油正收益一共有163笔 ，胜率约为48%，累计汽油343笔交易后收益为负。煤油正收益一共有148笔 ，胜率约为51%，累计煤油288笔交易后收益为正。其他品种正收益有1笔, ,胜率约为13%，累计8笔收益为负。(胜率尤其低, 不专注的原因?样本太少不具说服力)
1、由于汽油和煤油属于相关品种，而其他品种的交易数量非常少，我在按时段统计后发现，单位时间内的交易方向(多头空头)多数为一致的，因此推理菲阿里基本不使用锁仓或组合的方式控制风险。
2、单笔获利大于5%的共计50笔(最大31%， 隔夜单占到39笔，锁仓的有4笔)，单笔亏损大于5%的有25笔(最大13%，隔夜单占到24笔，锁仓1笔)隔夜的头寸一共298笔，约占总数47%,其他为即日平仓头寸,但是单笔盈亏超过5%的交易其中隔夜头寸(持仓大于一天这里统称隔夜单)占到84%，不算锁仓的话，单笔持仓最长9个交易日。最大亏损50笔和最大盈利50笔(占总交易15%的数量) 累计收益率约595% (占总收益率过半)
3、查看汽油和煤油的走势，前4~ 5个月价格呈下跌走势，最后1个多月价格反弹，汽油强于煤油，下跌时煤油最大下跌约30 ~ 35%，交易结束时较半年前开始价格依然有15%左右的跌幅(没有具体数据,仅从交易数据推导得出)而汽油最大跌幅20%左右，结束交易时价格基本和半年前持平。
4、汽油和其他品种的交易合计盈利为负，那么主要利润就是来自于煤油交易，煤油的空头交易主要集中在前4个月，空头头寸占到煤油交易总量的59%，而菲阿里的资金曲线表现最佳的一-段时间就是前4个月。
菲阿里主要是用的什么交易方法呢，他就是奥卡姆剃刀哲学实践者，最简洁的最有力，他很少看基本面，不看任何指标，甚至也不分析量价，只凭四价原理、开盘价、收盘价、昨天最高价，昨天最低价就构成了一套最简单的趋势交易法，同时只做突破和顺大逆小的支撑压力，然后就是盈利后能管的住贪婪的心，不加仓，只对冲。趋势交易法，价位突破法价格突破开盘价突破箱体顺大逆小支撑与压力处顺大逆小。盈利的概率大于亏损的概率。对于一天的走势来说，收盘价相对于开盘价涨的概率和跌的概率各占50%（收盘价等于开盘价的情况很少，此处忽略不计）。菲阿里的这一日内交易规则在胜率上就立于不败之地，再加上及时止损，这样亏的时候少输钱；顺应日内行情的大趋势持仓而让利润奔跑，这样就盈利的时候赚大钱；所以长期交易下来就能积累利润。
总之：菲阿里的方法可以归结为突破开仓法。突破重要价位时，顺势开仓。常用的重要价位有开盘价、最高价、最低价、前期阻力支撑位、通道线等。
首先半年11倍的男人并没有未卜先知的能力，除了煤油其他品种全军覆没，除了煤油大跌的时间外其他时间的收益率表现也平平而已。从日记分析,要么是突破开仓，要么是回撤时的支撑位开仓，该方法使得其在趋势来临时总是“碰巧” 站在对的一面。
第二，结合资金曲线表现看菲阿里的交易体现了趋势交易的特点，震荡期表现一般而趋势期表现良好，大部分收益来自于少数的交易。
第三，单笔大幅收益多来自于隔夜单(大收益率隔夜单远大于隔夜单平均比例) ,反应了该男人交易的是自己的资金曲线而不是市场(获利才决定持仓，而非市场表现如何去决定持仓与否)
第四，运气,在大笔重仓和资金深幅回撤时放手一搏的那几次， 运气总是站在了菲阿里这边，如果情况相反的话最终收益率将大相径庭，天鹅总是会以各种形式出现的。如果总结为菲阿里顺势交易开仓点好所以运气好那是错误的,作为一个胜率为一半的人有什么信心说在重大时刻总是决策正确呢?况且他日记里也写到那是鲁莽交易。
运气的重要性：菲阿里的获利外部条件是煤油品种表现出色，几次对资金曲线影响巨大的交易都以好结果收场，同样的人同样的时间同样的方法选择更多的交易汽油，结果就不妙。(汽油占交易总量54%， 他选到合适的市场合适的品种是必然的么? )另外遭遇大事件时怎么让运气站在你这边?
菲阿里诠释了什么是交易资金曲线而不是交易市场走势(充分反映了会买是徒弟会卖才是师傅的伟大革命精神) , 一种方法总有适应市场的时候，如何有风驶尽帆，而在方法不适应的时候避免遭遇重大打击(回调)。
总结：第一、昨日最高价、昨日最低价、昨日收盘价、今日开盘价、今日最高价、今日最低价，这几个价格是菲阿里的日内交易系统最为看重的参照系，其中今日开盘价最为核心。判断行情发展方向、阻力位、支撑位都与今日开盘价息息相关
二、初始交易的风险控制：每次交易最大限度承受的风险是资金总额的1%-2%。
第三、固定品种，菲阿里选择煤油、汽油2个品种来操作。这两个品种的市场规模：持仓量和交易量在当时的日本期货市场中排名靠前，交易活跃，流动性强。对于短线交易者来说，这是很明智的决定：一方面，交易活跃意味着技术分析会在这些品种上得到最佳体现；另一方面，交易者对交易品种的波动特征熟悉，操作起来才能得心应手。人的精力有限，需要交易者将精力集中在有限的品种上。
第四、思路清晰。在菲阿里的思考和操作中，他永远知道自己在做什么。进场点在哪里，逻辑是什么，止损点在哪里，怎么出场，买卖多少，品种之间的分歧怎么处理。这些都简明扼要地体现在他对K线图的标记上：他在K线图上画直线、趋势线、标记数字、界定关键点。在期货投机这个高风险的事情中，将自己置于主动位置，处理好自己的头寸与市场的关系，淡定从容，菲阿里正是体现了这样的职业技能。
第五、需要耐心，因为日内趋势并不是时时都能发生，一旦确定了判断趋势的条件就应该严格执行；常持仓到尾市收盘才平仓。单向建仓的单子到收盘时如无利润则避免隔夜持仓，有较大利润又顺应日线级别走势时才考虑隔夜持仓。
第六、增仓时，使用同一商品的不同交割月份的合约。按不同商品或不同期限进行双向建仓。例如煤油做多，汽油做空；或1月合约做多，3月合约做空。这种利用价差进行的套利交易有效地规避了隔夜风险。
第七、严格资金管理，规避破产。必须能够忍耐亏损。由于人都很任性，对自己造成的失败可以宽大，但不容许别人失败。人有时考虑问题头脑发热，觉得“我一直在输，也许就要赢了吧”，把剩下的一点儿钱都掏出来，想来个逆转。很多在赌场上输掉的情况都是这样。
上一篇
