老铁们，大家好，相信还有很多朋友对于怎么算股市的内在价值和怎么算股市的内在价值呢的相关问题不太懂，没关系，今天就由我来为大家分享分享怎么算股市的内在价值以及怎么算股市的内在价值呢的问题，文章篇幅可能偏长，希望可以帮助到大家，下面一起来看看吧！
本文目录
通过计算股票的内在价值来选股，有哪些估值模型可以用？
最科学的估值方法，净现值法，未来现金流折现
如果一个企业，每年都有一定收入，一定支出，如果它的寿命期也是明确的，比如20年后关闭，那么这些数据就能算出来，现在应该值多少钱。
这个题目就像财会专业的课后作业题，公式不复杂，很简单。
但是，实际上，它是很难的，因为所有的参数都会变，只有很少的企业可能可以用这种方法估算。比如大秦铁路，就运输煤炭，直到山西煤炭挖完，运费相对固定，运量相对稳定不变。
也就是，最科学的方法，其实是最不实用的方法。
一种变相的现金流折现，股息率PS最常见的是银行股。如果每年能拿XX利息，与当前市场无风险利率比，谁高呢？无风险利率可以用银行定期存款利率，和三年期国债利率来替代。所以，银行股也被称为类债股。
这种计算更简单，但没有未来现金流折现科学，它是一种近似算法。但是用这种算法，对于不怎么分红，或者小比例分红的企业就盲视了，而且用PS选出的，一般是老企业，不是高速发展的企业。
最简单的估值法，PE相对估值简单估计，就用PE就行了，一般企业的PE≈10~20。
特大企业往低端靠，中小企业往高端靠，创业板，PE=50也正常。什么意思呢，就你要知道，这类企业，大概的PE中轴在哪。
当个股PE远低于PE中轴时，就是价值低估。当个股PE远高于PE中轴时，就是价值高估。所以，知道PE中轴是关键。
对于A股老股民来说，已经熟悉了，大致知道某行业的PE中轴，或者某规模企业的中轴，或者某具体企业的PE中轴。而且，根据市场氛围，当下普遍应该乘放大或折减系数。
所以，当我们马上就判断市场牛熊，就用平均PE就能说出来。当我们马上个股是否是价值洼地，那么就用它的PE与类似企业类比就能估计出来。
用PE估值，一般比较粗糙，用于大致的判断可以，不能精确估价。而且，它主要用于指数、行业等笼统的宏观的评价，或者适合偏大，偏稳定的企业，对于高速成长的企业，太小的企业不合适。
与PE估值同等地位的估值法，PB一个企业如果今年亏了一笔钱，于是利润只有往年的10%，那么是否企业市值就应该降低到去年的1/10呢？如果企业亏损了，难道你买下企业，企业还要给你钱吗？
对于这种企业，它的估值一般不看利润，而是看企业有多少资产。可以理解为，如果它破产，我们买下它，仅卖它的房产、设备，是否就能回本。
一般企业PB=1~2。当企业经营很好时，PB没有意义了，不用看，这时经常PB=5、6；但是，如果从价值低估角度，PB=0.8、0.7是抄底机会，不过一定要看企业，企业必须是经营稳定的，仅是因为市场气氛造成PB值较低。
用的较多的估值法，PEGPE估值其实可以看做是现金流折现的简化版，如果企业未来生命期很长，企业经营稳定，那么就可以用PE估值。
但是，当企业高速发展时，比如年增长率50%，第1年利润10亿，第2年15亿，第3年22亿……，那么你还用相对平缓企业的估值方法就不合理了。
成长股估值，现在一般用PEG，PEG≈1(0.8~1.5)，就是PE≈G，G就是年增长率。这也是一种粗糙估值方法，只是它拓展了PE估值到成长型企业。
实际应用时，还要考虑行业差异、当下市场牛熊、企业在行业中的市场占有率等方面的不同，乘调整系数。
注意，PEG是一种简化方法，它是将增长曲线用局部切线替代的结果（相当于5年平均值），所以，它的参数结果有个适用范围，G=25%~60%还是可以的，对于G很小时，比如年增长率仅5%，这时就不能用PEG，就单纯用PE即可；而对于G=100%这样的高速来说，这种增长根本不可持续，别说5年，就是2年都困难，所以，也不能用。
机构看重的指标，资产负债表，毛利率，ROE，市占率PE、PB、PEG都是粗估的方法，用这些指标每只股票都能有个数值，但是股市上值得投资的股票是少数。对于机构来说（指价值投资机构，比如社保基金，保险等，不是游资私募等坐庄的机构），他们可能认为，市场中仅20%的股值得做。所以，首先是选择相对优秀的企业，然后才是看估值指标判断它当下是否有投资机会。
挑选优秀的企业，一般看财务表，其中与投资关系最大的是资产负债表。
对于生产性的企业，产品必须有足够高的毛利率，否则经营是不稳定的，别说不容易发展，甚至有可能不能持续。好点的企业，毛利率要在20%以上，优秀企业的毛利率可能在60%
净资产收益率ROE，就是利润与企业资产的比，一般企业怎么也要有6%以上，（因为货币贬值也有6%啊），这反映了企业管理层对资产的经营能力。
机构挑选的正常的企业ROE≈10~20，优秀企业要ROE>20%
市占率，就它在行业中的地位。对于市占率仅3%的企业来说，它没有领先溢价。如果市占率有30%，那么看它的竞争对手是多少，如果它领先其他企业，那么很可能这只股是扩张时期。如果市占率到70%以上，那么行业内竞争力很强，但发展空间也有限。
生产性企业与其他前面的估值方法，都是传统的方法，基本是美国半个世纪左右发展的，它们都是面向生产性的企业。比如格力电器、万华化学、上海汽车、伊利股份等等，而新行业，这套系统是有问题的。
比如影视公司，难道影视公司的价值要用多少台摄影机来估价吗？
网络公司也是一样，在亚马逊高速发展期，它没有利润。它只要有钱就用于扩张，迅速霸占网购这个行业。没有利润也就没有PE，而网络公司房子等资产没多少，所以PB也算不出来，可是当年它的股价是快速飙升的。
再看一个，律师事务所呢？哈哈，这类行业一般是第三产业。
更粗的方法更可靠本人认为，就是看长期K线波动的通道和，震荡中轴线。如果要再准确点，就是将K线数值从股价改为PE，如果再将个股改用行业指数，则这个曲线就更有科学性了。
一般行业PE曲线波动是在一个箱体内，对于扩张初期行业，它可能有斜率向上，也就是上行通道，而扩张后期已经开始走下行通道。但因为是PE，无论上行下行斜率都不会大。找到中轴线，在它上下一定范围画2条辅助线，两线之间看做估值合理区，在合理区之上，就是高估区，之下是低估区。然后看个股的位置，和行业曲线的关系，并自问：个股高于行业，有合理理由吗？
股市想做价值投资，怎么计算一只股票的价值估值和安全边际？
谢谢，感谢邀约！我是有着十年个人投资经验，七年机构研究经历的王晨，对于股票和大宗商品投资和研究有丰富的经验。
看到有朋友在问：如何给股票进行估值？估值是否对投资股票有帮助呢？由于我曾在机构做过几年的股权投资工作，所以，就从实际工作体验出发，来聊聊这个问题，我个人认为——对于估值，需要从两个角度去思考：
其一，一个误区——学会估值就一定能做好股票，估值=价值投资；
其二，一套方法——估值是门“艺术”，它是方法论和经验的综合体。
一、估值分析和技术分析一样，没有绝对的优劣，不应将其作为投资的“救命稻草”；1、估值技术的热络有着时代背景，其实估值和技术分析只是分析角度的区别而已；
最近这两年，很多投资者开始提及一个词“估值”，并且还很趋之若鹜！其实呢，之所以“估值”这一两年成为了投资市场炙手可热的“热搜词”，其背后的原因是——投资市场的“风向”变了！
前几年，短线交易为大多数投资者热捧，因此，“龙虎榜”、“游资技巧”、“打板”、“题材概念”、“技术战法”等等也更容易受交易者的关注。但近几年，随着A股纳入MSCI，外资的全面进入，管理层更鼓励中长线投资等政策的实施，单纯短线和题材交易的热度有所下降，而且，通过对A股市场中个人投资者的抽样初略统计，绝大多数人依然是使用A股市场10年前的交易技术！
这些技术大都是我国台湾地区20年前比较盛行，其后传播到了内地的，而这些又都是欧美市场50年前的交易技术，所以，其结果是——技术和思维的相对落后，导致绝大多数个人投资者的交易方法论基本都是失效的或是低效的。
技术分析也罢，估值技术也罢，其实没有什么绝对的优劣之说，只是思维方式和对这个市场观察角度的不同罢了。技术分析——更注重价格本身，是从概率的角度预测市场的走向；估值技术——更注重从公司本身价值角度去思考其内核价值。
2、估值分析并不等同于价值投资，它并不是投资股票的“救命稻草”
说到第二点，先和大家说个小故事，也是我的经历：
在澳洲留学期间，我所学专业有一门课就叫做“估值技术”，当时对我这个有着十年“投资股票”经历的老股民而言，的确有着很大的吸引力，因为“技术分析亏多了，拿不住股票，被每天股价的涨涨跌跌搞烦了”等等这些因素，都让我想另辟蹊径，试试所谓的价值投资。看到没，我把估值分析=价值投资；
另外，我之所以渴望学习估值，是因为意识到技术分析有点失效，每天涨涨跌跌太难把握。
但经过学习后，我才发现，估值真的就是所谓的价值投资吗？其实不是，“价值投资”其实是一整套思维方式+分析方法+交易流程，而不是简简单单一个“估值技术”就囊括的！估值是价值投资方法论中的其中之一。
二、估值是一整套方法论的合辑，其很大程度上依然需要依靠人的经验和判断1、估值是对于一个东西价值的预估！核心不在于你估算多少，而在于你的对手是否认可你的估算。
说到“估值”到底是什么？
我曾经机构的老师和我说过一个小例子：你养了一只猫，非常普通的家猫，想卖掉，你给猫的估值是1500，那么你的猫是否就真值1500了呢？很大程度上是不确定的，来了好几个询价的，只给你900，你坚持不卖！过了一年，你自己都觉得自己估算的价格有点高了，所以，你降价到900，最后一来二去，有位仁兄用1100买了。
以上这个例子说明了什么？说明了“估值”只是你单方面的预估，不确定性依然很大，只有你的预估和市场的认同价格达到某一时刻的匹配，你的“估值”才是成功的“估值”。“估值”本身会随着市场的变化、公司的变化等等诸多因素而不断变化。
所以说，“估值”只是投资市场中寻求概率成功方法的一种，也许对你坚定信心的作用更强些！不过，你也要做好——估完值，但却砸在手上，因为“不匹配”的概率永远存在。
2、“估值”不是简单的一个公式，而是一整套科学技术的合辑，而且需要经验的“辅佐”。
在开头的问题中，朋友说“如何给股票估值”？其实在我看来，这句话稍稍有点问题，给公司“估值”也许才是给“股票估值”的真正内涵！“估值”的核心技术来源于“公司金融”和“会计学”。
这两门课是不是听起来又脑袋疼？如果你把“估值”技术又完全和这两门课等同起来，就又陷入了误区——估值=一堆公式+一堆计算！
在机构的培训过程中，我对于估值的理解是：估值是你在熟悉这个行业、这家公司的基础上，用最恰当的观察方式去理解这个公司的价值，并形成一个大概率大多数买家都愿意接受的价格。其最优结果是——你的理解=市场现在的认可或者大概率未来的认同！
下面我们来看两张图，大家可以体会下其中的意涵：
首先，第一张——“估值”的核心是你要熟悉你做估值的公司和行业，熟悉这一行，你才能懂得它的价值。例如：一个从来都不逛菜场的人，你怎么能指望他知道白菜当下的价格是高是低？这就是“估值”的关键一步，知道这个行业和公司的“安全边际”！
接着，用合适的“估值”方法去给公司估值才能做到概率上的“不跑偏”！一个初创科技公司，本来盈利就不会特别稳定，你如果用估算消费公司的估值法去测算，那就是大错特错了；
此外，传统的“估值法”里面，个人投资者常常觉得一个PE（市盈率）和PB（市净率）就可以测算合理的估值水平了，那么，就又陷入了一个误区——越来越多的个人投资者都开始学着用的东西，那这个方式还有多少效能呢？
其次，第二张——这是我参加CVA（注册估值分析师）考试的题目中的一项。大家扫几眼，看到是不是一个简单的公式吗？肯定不是！我说过，“估值”是一套科学的评估流程和体系，绝对不是一个什么万能公式就能测算出来；
而且，对于一类公司看什么数据，如何做最合理的“估值”，是需要经验丰富的人的指点的，否则你做出来的“估值”最终就可能是“砸在手上”的“估值”。
总结：很多朋友都想学习“估值”，也有很多人认为“估值”对于股票投资有帮助，对此，我不完全否认，但也不完全认同，因为，只有改变对于“估值”的误区，并且正确学习了方法论，个人投资者的目的才有可能达到！
首先，“估值”技术只是基本面分析方法论中的一个环节，不是个人投资者想象中的“灵丹妙药”，只有投资思维的正确，投资心态的矫正，才有资格和能力去运用估值技术；
其次，“估值”是一整套科学的操作流程，并不是一个所谓的“简单公式”，而且，“表面”看似复杂的背后，其实隐藏的是对几个简单核心数据的理解，这就需要正确的人用机构的正道方法论去反复指点！
最后，“估值”不是特别复杂的东西，它只属于有耐心，有信心，有恒心的“善于感悟者”。
*原创问答首发于“今日头条-悟空问答”，版权归王晨投研社所有，转载请联系授权，违者必究。
我是王晨，价值律动创始人，“投资价值，研究市场律动，携手提升一亿中国老百姓的财商！”是“价值律动”品牌和“王晨投研社”自媒体号创立的初心与梦想。如果你觉得我说的内容对你有帮助，请点击“关注”，顺手转发，帮助更多理财投资路上一起同行的人！
普通散户如何看懂上市公司市值？
市值是指一家上市公司的发行股份按市场价格计算出来的股票总价值，其计算方法为每股股票的市场价格乘以发行总股数。
整个股市上所有上市公司的市值总和，即为股票总市值。另外，也有很多人在操作时习惯观察股票的流通市值，流通市值指在某特定时间内当时可交易的流通股股数乘以当时股价得出的流通股票总价值。我国上市公司的股份结构中分国有股、法人股、个人股等，目前只有个人股可以上市流通交易，这部分流通的股份总数乘以股票市场价格，就是流通市值。
举个例子：公司总股本一亿股，每股注册资本1块钱，没有债务，此时说明公司的净资产为1亿元。若该公司上市了，其股票在股市上的价格为5元每股，这时该公司的市值为5×1亿股=5亿元。
综上所述：上市公司总市值为公司每股市价×总股本（该公司总股数）。一家公司在计算净资产时要把现金，厂房，机器设备等一起计算进去的，刚才举得例子，公司所有的财产加进去是1亿元，折合每股净资产是1元。当公司上市时，每股可能为5元，表示市场对公司1元的资产，愿意用5元进行标价（交易）。
对股票价值估值公式怎么算
股票的价格会受到许多因素影响，所以其价格可以在短期内有非常大的波动，有些股票甚至可以在一个月内翻番，因此，下面的公式仅供参考。
1.国际市场上确定股票发行价格的参考公式是：股票发行价格=市盈率还原值×40%+股息还原率×20%+每股净值×20%+预计当年股息与一年期存款利率还原值×20%
2.人们是把资金投资于股票还是存于银行，取决于哪一种投资的收益率高。按照等量资本获得等量收入的理论，如果股息率高于利息率，人们对股票的需求就会增加，股票价格就会上涨，从而股息率就会下降，一直降到股息率与市场利率大体一致为止。按照这种分析，可以得出股票的理论价格公式为：股票理论价格=股息红利收益/市场利率
虽然对于股票的价格难以用一个精确的公式来表示，但有一点，它总是和上市公司的业绩即税后利润成正比或成正相关关系的。税后利润愈大，股民的投资收益就高，相应地，股票的价格就愈高。
股市有风险，入市需谨慎。希望对你有帮助。
怎么算股市的内在价值的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于怎么算股市的内在价值呢、怎么算股市的内在价值的信息别忘了在本站进行查找哦。
上一篇
