2022年已经过去，回首这一年的发展历程，冬奥会、世界杯、神舟十五号载人飞船发射成功等新鲜事、新概念、新话题不断吸引着人们的眼球。科技圈也在不停出现新的振奋人心的好消息，骁龙X70系统的发布、DNA存储算法的创新、游戏投影新品类面世等多个新技术的出现，不仅推动着科技技术的持续发展进步，也推动人民群众生活质量进一步提升。在2023年来临之际，不妨跟着本文来梳理关于【大科技赛道】相关投资机会。
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上两期本栏目已分享：
3篇【新能源赛道】之储能、光伏、风电，错过的股友可以点击此处蓝色字跳转阅读☞☞☞
展望2023年A股投资机会第1篇【新能源赛道】之储能（附主线及名单）
展望2023年A股投资机会第2篇【新能源赛道】之光伏（附主线及名单）
展望2023年A股投资机会第3篇【新能源赛道】之风电（附主线及名单）
2篇【大科技赛道】之电子元器件、半导体芯片，错过的股友可以点击此处蓝色字跳转阅读☞☞☞
展望2023年A股投资机会第4篇【大科技赛道】之电子元器件（附主线及名单）
展望2023年A股投资机会第5篇【大科技赛道】之半导体芯片（附主线及名单）
接下来本文将接着分享【大科技赛道】之航天军工相关投资机会↓↓
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一、市场背景
1）国际秩序风云变幻，全球军备大幅抬升：自2022 年 2月24 日俄罗斯总统普京宣布在顿巴斯地区发起特别军事行动以来， 俄乌冲突近一年。俄乌战局与西方加大对俄制裁背景之下，国际秩序动摇，地缘形势趋紧，在资本市场经受考验的同时，全球军备有大幅抬升趋势。现代高技术战争需要高投入维持。
2）军事行动严正震慑，坚决捍卫国家完整：中国人民解放军高度戒备，将展开一系列针对性军事行动予以反制，坚决捍卫国家主权和领土完整，坚决挫败外部势力干涉和“台独”分裂图谋。
3）建成世界一流军队，实现建军百年目标：全面加强人民军队党的建设，确保枪杆子永远听党指挥；全面加强练兵备战，提高人民军队打赢能力。
不管是台海事件还是中美关系问题，或是经济周期的行业景气中的确定性，更重要军工板块未来国企改革深入有利于业绩提升和体现，更长的逻辑自主可控国产替代问题，都应给予战略性重视，如航天军工板块指数操盘线B点红色、量能放大、超级资金流入时，不该关注吗？
二、投资分析
20 世纪以来，科技进步推动各军种装备持续迭代，受益于装备有序迭代，国防需求本质由科技驱动，军工拥有天然科技属性。
2020H2 军工行业需求加速以来（2020 年 6月30 日至2022 年11 月 1日），军工指数涨幅 47.11%，86 家以军品业务为主的标的股价涨幅中位数为24.75%。2020/2021/2022Q1-Q3 将近 3 年的时期内，86 家军工企业归母净利润增速中位数累计增长 64.5%，业绩累计增速高于股价涨幅。展望 2023 年，随着军工行业需求稳步提升，业绩持续兑现，军工板块业绩驱动的优质标的仍有上行空间。
1）机构持仓：业绩兑现带动配置提升，景气如期增配空间显著
根据公募基金2022年三季报，对A股155 个主要军工标的进行统计，剔除被动 指数基金后，5434 只主动公募基金2022Q3 前十大重仓股中军工股市值1441.79 亿元，占比 5.74%，环比提升 1.27 个百分点；其中 1699 只在前十大重仓股中有军 工股，占比为31.27%，环比提升 6.89pct。
2022Q3 主动公募基金重仓股中加仓市值最多的个股是：紫光国微（59.6亿元）、 光威复材（45.85亿元）、西部超导（32.11亿元）、菲利华（29.86亿元）、钢研高纳（18.59亿元）； 2022Q3 主动公募基金重仓股中减仓市值最多的个股是：振华科技（28.58 亿元）、中兵红箭（23.45 亿元）、抚顺特钢（19.41 亿元）、爱乐达（16.5 亿元）、宝钛股份 （13.11 亿元）；
2022Q3 主动公募基金重仓持有的基金数最多的个股是：紫光国微（393个）、中航光电（228 个）、振华科技（207 个）、中航重机（159 个）、菲利华（140 个）；
2022Q3 主动公募基金重仓持有市值最高的个股是：紫光国微（255.9 亿元）、振华科技（136.86 亿元）、中航光电（106.2 亿元）、西部超导（74.76 亿元）、中航重机 （71.04 亿元）；
2022Q3 主动公募基金重仓持有市值占比最高的个股是：振华科技（22.78%）、菲利华（22.58%）、新雷能（21.7%）、紫光国微（20.92%）、苏试试验（16.51%）；
2016-2017 年，主动公募基金重仓持有的军工股持仓总市值top10市值占比基本维持在 45%-50%区间。2017Q4至2018Q4，主动公募基金重仓持有的军工股持仓集中度逐步提升，持仓总市值top10 市值占比从2017Q4 的52.83%上升至2018Q4 的 75.53%。2019 年至今持仓总市值top10 市值占比维持在 55%-66%区间，2022Q3 为 63.19%。
2)增量资金三大配置方向
增量资金主要有望从三个方向加大军工配置：
①成长持续性强的机构重仓股，例如2022 年三季度末主动公募基金重仓持有市值最高的：紫光国微、振华科技、中航光电、西部超导、中航重机等。
②β属性较强的标的：以主机厂（中航沈飞、航发动力、中航西飞 ）、系统级供 应商（航发控制、中航机电、中航电子、国睿科技等）为代表的军工属性较强、市场辨识度较高的指数权重股。
③α属性较强的优质标的（具备国产替代、市占率提升、渗透率提升等第二成长曲线的标的）。
三、军工产业链细分龙头全梳理！
1、航母舰艇，细分方向---HD-1、JK两型军贸导弹：广东宏大（原：宏大爆破）
公司是我国整体爆破方案设计能力最强、爆破技术最先进、服务内容最齐全、民爆产品产能领先的矿山民爆一体化服务商之一。
公司以矿服、民爆、防务装备为主要业务领域，同时研发并销售导弹武器系统、智能弹药装备及单兵作战装备等产品。
2、航母舰艇，细分方向---导弹光学制导龙头：新光光电
公司依托核心技术，专注于提供光学目标与场景仿真、光学制导、光电专用测试和激光对抗等方向的高精尖组件、装置、系统和解决方案，并衍生出多类先进的民用智能光电产品。
3、航母舰艇，细分方向——红外导引头：大立科技
公司是国内规模最大、综合实力最强的民用红外热像仪生产厂商之一。
公司主要业务涵盖红外热成像芯片、红外热像仪及其他光电系统和巡检机器人等三大领域，军工四证齐全。
4、航母舰艇，细分方向——高性能无人机：威海广泰
公司子公司全华时代拥有专业技术,主要从事无人机的研发、量产、销售、培训及飞行服务。主要产品包括军用无人机和固定翼无人机、多旋翼无人机等工业级无人机产品。
5、航母舰艇，细分方向---军用无人机维修：华伍股份
公司是国内工业制动器行业龙头，其主要业务包括飞机工装，模具，飞机零件的制造以及军用无人机维修。
6、航母舰艇，细分方向——国内最大造船企业：中国船舶
公司是国内规模最大、技术最先进、产品结构最全的造船旗舰上市公司之一。
公司业务涵盖船舶建造、修船、海洋工程、动力业务、机电设备等，在业务规模、产品品牌、产品结构、转型发展等方面具有优势
7、航母舰艇，细分方向---海军装备最强最大的供应商：中国重工
中国重工是国内军船龙头,公司拥有海上渔场、三用工作船、打捞船、深水半潜式钻井平台、举力浮船坞,并且主导中国首艘载人潜水器支持母船“深海一号”开工建造。
公司主要从事船舶制造及舰船配套、船舶配套、海洋工程等业务。其主要产品包括海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备和战略新兴产业及其他。
8、航母舰艇，细分方向---各类战斗舰艇和辅助舰艇：中船防务
公司是国家华南地区最具有实力的船舶产品开发和设计中心之一，中国海军在华南地区唯一的军船生产保障基地，以军船为主的整合平台 。
公司是一家从事船舶制造及其辅机、集装箱等业务的公司。
9、航母舰艇，细分方向---为海军舰船提供动力系统：中国动力
中国动力在军用领域，公司是海军舰艇动力的主要供应商。
公司的主营业务为涵盖燃气动力、蒸汽动力、化学动力、全电动力、柴油机动力、海洋核动力、热气机动力等七大动力业务及相关传动业务，为多维度的高端动力装备研发、制造、系统集成、销售及服务。
10、航母舰艇，细分方向---海军锚链的主要供货商：亚星锚链
世界锚链行业内最大、专业化从事船用锚链和海洋系泊链的生产企业，是我国船用锚链和海洋平台系泊链生产和出口基地。
公司主要从事船用锚链和海洋工程系泊链的生产与销售。主要产品为船用锚链和附件、海洋平台系泊链及其配套附件。
11、其他细分方向---弹药类产品的老牌供应商：长城军工
长城军工是我国国内品种较全的火工品生产企业，产品广泛应用于国内各军兵种；YJM31锚固体系是目前国内强度和规格最大的锚固产品之一。
公司主要从事军品业务与民品业务两部分,以军品业务为主。军品业务主要包括迫击炮弹系列、光电对抗系列、火工品等系列。民品业务主要为预应力锚具、高铁和城市轨道减振器等零部件(铸件)等。
12、其他细分方向---智能弹药+火箭弹：中兵红箭
中兵红箭是兵器工业集团旗下智能弹药平台，具备国家多个重点型号产品的研发和批量生产能力，能够满足不同弹药的生产要求，处于国内先进水平 。
公司主要业务涵盖了军品业务板块、超硬材料业务板块、专用车及汽车零部件业务板块三大业务板块，军品业务定位于智能弹药研发制造，涉及大口径炮弹、火箭弹、导弹、子弹药等多个武器装备领域。
13、其他细分方向---陆军装备龙头：内蒙一机
内蒙一机作为国防科技工业的骨干企业和内蒙古自治区最大的装备制造企业，深入开展特种车辆及其传动系统智能制造技术研究，建设国内一流的关键零部件制造智能工厂。
公司属于高端装备制造，目前形成了军民品整机和核心零部件的设计开发、工艺研究和计量检测、试验能力和以车辆传动、悬挂、动辅、大型精密结构件和整机装配等为核心的一整套综合机械制造能力。
14、其他细分方向---国内空管雷达的龙头企业：四创电子
中国电科三十八所雷达资产整合的上市平台，中国雷达第一股。
公司主业分为三部分：军民两用雷达产业、智慧产业、能源产业，其中雷达产业为第一大业务。
15、其他细分方向---雷达技术最为先进的上市公司：国睿科技
国睿科技是中国电子科技集团旗下,国内雷达龙头，是国产空管雷达的主要供应商，在相关领域拥有多项国内领先技术。
公司主要从事微波与信息技术相关产品的生产和销售，公司主要产品为轨道交通控制系统、部分雷达整机系统与子系统、大功率脉冲电源、微波组件、变动磁场微波铁氧体器件、二次雷达集成产品。
16、其他细分方向---第三代红外成像设备：航天长峰
中航科工集团旗下，航天科工二院控股的唯一上市平台。公司主营安保科技、医疗器械、电子信息三大板块，涉及平安城市、大型安保系统、应急反恐、国土边防、公安警务信息化、安全生产监管、红外光电产品等多个业务领域。
特别提醒：上述公司根据业绩报表等公开资料整理归纳，仅作为分享以及交流学习使用，不作为买卖依据。股市有风险，投资需谨慎（上述部分公司近期股价已有较大涨幅，切勿追高，切勿追高，切勿追高！）
大家有什么想说的欢迎在下方评论区留言！
四、其他关于军工领域上、中、下游产业链核心标的
（一）上游
1，电容器：鸿远电子，火炬电子，宏达电子，振华科技；
2，连接器：中航光电，航天电器；
3，碳纤维：光威复材，中简科技，中航高科；
4，钛合金：宝钛股份，西部超导，西部材料；
5，高温合金：钢研高纳，ST抚钢，图南股份；
6，石英材料：菲利华；
（二）中游
1，集成电路：紫光国微，景嘉微，振芯科技，高德红外，睿创微纳，大立科技，亚光科技，和而泰；
2，发动机配套：应流股份，航发控制，航发科技；
3，零部件加工：利君股份，华伍股份，上海沪工，中航重机，西菱动力，派克新材， 爱乐达；
（三）下游
1，飞机：中航沈飞，中航西飞，中直股份，洪都航空，航天彩虹；
2，导弹：高德红外，广东宏大（原：宏大爆破）；
3，发动机整机：航发动力；
4，卫星：中国卫星，中国卫通；
5，坦克：内蒙一机，中兵红箭
6，船舶：中国海防，中国船舶，中国重工；
7，通信设备：上海瀚讯，海格通信，七一二等等
五、附十大军工集团上市公司
十大军工集团，由国务院出资并直接管理，承担国家国防建设重大项目的生产经营职能及国防科研生产任务，从事为国家武装力量提供各种武器装备研制和生产经营活动。
看到这里，相信新老盟友们已经对航天军工相关龙头公司及相关行业有更进一步的了解。
最后要提醒的是：以上所涉及的一些公司不是推荐大家马上什么都不敢就冲进去，股市有风险，投资需谨慎，主要目的是帮大家科普提升认知，方便深入研究，建议先关注今年以上公司的业绩相关数据；实操时看是否符合强势股战法条件才有动作。注意再好的一家企业，也需要有一个好的买入价格；部分公司股价已有较大涨幅，切勿追高，切勿追高，切勿追高！！！
⚠️注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。切勿盲目追涨，结合自己的交易体系冷静交易。以上内容仅基于静态分析，非动态买卖指导，仅供参考和学习使用，不作为买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！
不管使用什么样的选股方法，都要重视最新的k线走势，不当接盘侠，如果当天已经上涨切勿追高，宁可当天错过不做错，保住本金最重要；股票持续走强要看以下几点：
一是看【趋势】
K线形态要明显转势，均线多头排列（突破关键均线，如站稳20均线或突破布林中轨，突破BBI线等或者5、10、20日均线多头排列）；
二是看【量能】
放大过“龙脉线”（成交量120均线）；
三是看【资金】
筹码是否集中，有主流资金参与，筹码锁定度高；资金决定股票的趋势和空间，有大资金介入，更容易起爆；
四是看【质地】
公司的质地基本面良好，盈利能力强，行业内细分领域的佼佼者为佳。
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