随着个人养老金业务的开闸，各类养老金融产品开始持续上新。截至目前，首批试点的工、农、中、建四家银行均已发行特定养老储蓄产品。同时，已有多家股份行在个人养老金专区上线养老专属存款产品。各类养老储蓄产品有何不同，在办理时需要留意哪些问题等，成为金融消费者关注的热点。
四大行特定养老储蓄产品开售
作为个人养老金投资的“种子选手”，特定养老储蓄自试点启动以来，就受到广泛关注。截至目前，首批试点的工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四家银行，已在广州、青岛、合肥、西安、成都5个城市发行特定养老储蓄产品。整体来看，四大行推出的特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。年满35周岁的试点城市居民即可购买，每人购买的上限为50万元。产品利率方面，略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。从目前发行的特定养老储蓄产品来看，5年期整存整取产品利率在3.5％-4％之间，各家银行、各试点城市间略有不同。而同期四大行5年期存款挂牌利率为2.65％。以工商银行为例，特定养老储蓄5年期产品中，合肥、青岛整存整取产品执行3.5％利率，零存整取、整存零取执行2.05％利率；广州、西安、成都整存整取产品执行4％利率，零存整取、整存零取执行2.25％利率。业内人士指出，与普通定期存款相比，特定养老储蓄产品存期更长，符合养老定位，且不同期限的产品与客户年龄有一定适配性，更加精准服务养老需求。
部分养老专属存款产品上线
值得留意的是，由于养老金资金账户购买储蓄产品的报送信息系统对接还没有完成，已经开立了个人养老金账户的投资者，暂时还不能通过个人养老金资金账户购买特定养老储蓄产品。不过，记者注意到，近日已有多家股份行在个人养老金专区上线养老专属存款产品。同时，据国家社会保险公共服务平台披露，截至12月15日，有2家股份制银行开通储蓄产品交易业务。总体来看，个人养老金专属存款产品期限大多集中在1年至5年之间，利率最高为3.3％，相对高于银行普通存款产品，低于特定养老储蓄产品。如某股份行推出的养老储蓄产品期限为2年、3年、5年，年利率分别为2.65％、3.25％和3.3％。而另一家股份行推出的养老专属存款产品期限为1年、2年、3年、5年，年利率分别为2.15％、2.65％、3.25％和3.3％。根据《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，开办个人养老金业务的商业银行所发行储蓄存款（包括特定养老储蓄，不包括其他特定目的储蓄）均可纳入购买范围，而参加人仅可购买本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。这也意味着，个人养老储蓄产品包括特定养老储蓄与适合个人养老金长期投资的其他个人养老储蓄产品。在分析人士看来，率先出炉期限较短、利率较高的储蓄产品，是银行吸引客户开户的方式之一。
特定养老储蓄利率具有吸引力
目前市场上主流养老金融产品包括养老理财、养老目标基金、商业养老保险、养老储蓄等。根据中国养老金融50人论坛发布的《中国养老金融调查报告2021-2022》，银行存款或银行理财是公众进行养老财富储备的主流方式。
明明债券研究团队认为，个人养老金的目标客户大多风险偏好较低，与银行的养老理财和养老储蓄产品也为适配，因此在开始阶段，预计养老理财和养老储蓄将占据绝大多数个人养老金的配置。同时，养老储蓄靴子的落地，未来有望成为低风险偏好养老资金的最优去处。
那么，个人养老金专属储蓄产品与特定养老储蓄产品相比，有什么区别呢？除产品期限和利率不同外，目前特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取、整存零取三类，个人养老金专属储蓄产品为整存整取。同时，特定养老储蓄产品目前仅在合肥、广州、成都、西安、青岛五个城市试点，个人养老金专属储蓄产品则可在36个先行城市或地区购买。
此外，特定养老储蓄产品不受个人养老金账户每年1.2万元上限的限制，可以通过客户银行账户直接购买，每位储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。
分析人士认为，特定养老储蓄首发产品利率具有吸引力，但后续高收益或难以持续。“考虑到银行体系资金本身具有‘借短贷长’的特点，长期限的养老储蓄降低了存贷期限错配，却很难借助更长期限设置来增厚收益，后续高收益或难以持续。”光大证券报告指出。
目前，特定养老储蓄产品每5年为一个计息周期，5年以后将根据当时的市场利率重新定价。有银行人士指出，“未来特定养老储蓄产品利率不排除有下调的可能性。如果客户因年龄要求选择了5年以上期限的特定养老储蓄产品，5年以后该产品利率重新定价时，可以选择提前赎回或继续储蓄。”
本文源自金融投资报
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