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股指期货死得很快啊(股指期货会跌成负数吗)

2023-04-26 14:22:46 财经资讯 阅读 0

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#一万块在期货市场能生存多久?#

一万块在期货市场能存活多久?这是个见仁见智的问题。题目的潜台词是拿一万块交易期货必定被清仓出局,事实可能并非完全如此。势节财经和读者朋友一起来探讨一下:

一万块在期货市场能存活多久?

一、先看一下一万块在期货市场能交易哪些期货

为了便于问题的探讨,首先假定已经开通了期货各个品种的全部交易权限:股指期货、股指期权;商品期货、商品期权;原油期货、原油期权。根据交易所制度安排,开通股指期货、股指期权、原油期货、原油期权,先要向期货账户内打入五十万块,并贮存在账户内不少于20个交易日,开通股指期货、期权前,先要进行十笔商品期货交易。这里假设上述权限开通后,账户内只保留一万块的情形。

(一)期货合约

期货期权交易都是保证金交易,一手交易保证金,换句话说就是做一手需要多少本金,其计算公式是:期货合约的结算价*单位数/手*交易保证金比例,假设沪锌2305的结算价是22035元/吨,交易单位5吨/手,最低交易保证金是合约价值的9%,那么,交易一手沪锌2305合约需要的最低资金是:22035*5*9%=9915.75元/手。

计算到这里,也许有朋友说,我是不是就可以交易一手沪锌了呢,答案通常是否定的。这是由于期货的保证金交易制度,导致盈亏都是放大的,放大倍数就是保证金比例的倒数:1/0.09=11.11倍。假设买入了一手沪锌2305合约(无论多空),你的保证金就被使用了9915.75元,你的账户里可用资金就是10000-9915.75=84.25元,只要该合约价格与你买入的方向相反波动超过84.25/5=16.85个价位,你的账户可用资金立刻就是负值,按照交易规则,期货公司风控会要求你立刻不足保证金,或者立即建仓,否则期货公司有权直接替你平仓。你只有这一手合约,只能被动平仓,就是这样操作一次,你就损失了波动的84.25元,另外加上交易手续费3元,共87元,按取整算,亏损90元,如果你一天交易10次,亏损就是900元。新入市的交易人员,通常都会频繁交易,损失的会更快。

通过上述计算,交易沪锌的方案不可行。什么样的合约可以交易呢,对每一个期货品种进行计算,得到的一手交易保证金为5000元的期货品种,通常是能够交易了。市场上一手交易保证金低于5000元的有玉米、PTA、纤维板等。

(二)期权

期权因为行权价的设置,造成期权有多个行权价的虚值合约(看涨期权的行权价高于标的期货当前价格、看跌期权的行权价低于标的期货当前价格),这些虚值期权的权力金高低各不相同,有的低至5元也可交易一手。理论上任何品种的期权都可以交易。

一万块在期货市场能存活多久?

二、测算一万块在期货市场能存活多久

(一)期货交易

1、假设你的账户统计资金时,总的亏损等于总的盈利,仍然以沪锌为例计算存活时间:

每交易日昼夜盘各1次共2次,总手续费6元,存活10000/6=1666交易日,1666/250=6.6年。

昼夜盘各5次共10次,总手续费30元,存活10000/30=333交易日,333/250=1.33年。

昼夜盘各10次共20次,总手续费60元,存活10000/60=166交易日,166/20=8.33月。

昼夜盘各50次共100次,总手续费300元,存活10000/300=33交易日。

昼夜盘各50次共100次,总手续费300元,存活10000/300=33交易日。以此类推。

由上述计算得知,从事期货交易即使不赚不亏,随着交易的持续,交易手续费都会把一万块吃光的。

2、假设你的交易总亏损分别是10%、20%、30%、40%不等,再叠加手续费,在市场上存活的时间就更短了,据统计,能坚持半年不被清仓已经是高手中的高手啦。

3、只有那些能够完全抵抗掉手续费损失并且长期稳定盈利的交易人员,相对存活时间会更长些。从世界范围看,如果终生从事期货交易,最后能功成身退的寥寥无几。

一万块在期货市场能存活多久?

(二)期权

期权交易如果作为出让方,也就是卖出期权,那么就要有足额的交易保证金,因为出售期权理论上风险是无限大的。

如果是作为买入方交易期权,理论上最多损失的就是持有该期权的权利金,也就是花费的金钱,理论上收益上不封顶。实际交易中,期权一天或几天内上涨十倍、二十倍的情形很多,但是从最高位置跌去80%的情形也只需要一天时间。

由此可以看出,如果期权操作与市场反向,理论上一天就能清仓出局。

期货交易必须慎之又慎!风险很大,如果没有经过深入研究贸然入市,存活的时间会非常短,有时还没等回过神来,一万块转眼没了。

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