最近在某银行的网银App上看到了一款年化利率高到惊人的大额存单,年化利率达到了12.35%,难道是因为发了善心,亦或是新的金融骗局?我来为大家分析一下其中的奥秘。
大额存单保本保息,哪怕银行破产了也能获得赔付
记得一位央行领导说过面对超过6%的保本保息类金融产品是就要打问号了。
领导说得还是比较轻的,真实意思应该是但凡年化利率在6%以上还能承诺保本保息,那么基本上就是金融骗局了。央行领导的这番话是在多年前讲的,那时的整体利率高于现在,放在当下可以改为“承诺5%以上年化利率的保本保息就要打问号了”。
这么来看要给12.35%年化收益率的大额存单打上大大的问号了。
另外一方面,大额存单属于储蓄类金融产品,说的直白点就是存款,根据规定银行存款确实是保本保息的,这一点哪怕是风险等级为R1的理财产品都做不到。此外,大额存单同样受到存款保险制度的保护,50万元本金以内的本息即便是遭遇银行破产也能获得赔付。
大额存单是可以转让给别人的
经过以上分析能够得出如下结论。
第一,这家银行发行的这款大额存单利率计算错误,确实是保本保息但远达不到年化12.35%。
第二,银行虚假宣传,将理财产品或者保险当作大额存单出售,前者的预期收益率确实可能更高但不仅做不到保本保息,还会在市场动荡时导致本金亏损。
有没有第三种可能呢?还真的有,并且就是这份大额存单的真实情况。换言之,银行没有算错利息率,也确实能够做到保本保息且享受存款保险制度,购买这款大额存单的投资者捡到了宝。
这款大额存单原本是在2020年购买的,本金为20万元,存款期限为3年,年利率为3.7%,每年的利息为7400元,三年后拿回20万元的本金以及三年累计2.22万元的利息(单利计息),一共22.22万元。
三年前投资20万元,三年后拿回22.22万元,从存款收益率的角度来看还算过得去,年化收益率即为大额存单公布的3.7%的年利率,哪来的12.35%的收益率呢?
存单和存款最大的不同之处在于前者可以转让给第三人。
比如,张三购买了一份40万元的存单,存期为两年,年利率为4%,每年的利息为1.6万元。一年后张三急着用钱,他可以选择提前支取,代价是全部按照活期存款利率计算利息。为了减少利息损失,他将40万元的大额存单以41万元的价格卖给了李四。
对于张三来说,一年前存了40万元,一年后获得了41万元,年化收益率为2.5%(1万/40万),虽然低于4%的大额存单利率但比活期存款的利率要高多了。
又过了一年大额存单到期,持有者能够连本带利拿到43.2万元。对于李四来说,花了41万元接盘大额存单,一年后能够拿回43.2万元,赚了2.2万元,年化收益率为5.37%(2.2万/41万),比大额存单的票面年利率还要高。
李四之所以能够获得超额收益是因为张三吃了点亏,后者为了尽快筹到资金以较低的价格将大额存单转让给了李四。
捡漏大额存单可以获得高额投资收益率
回到本文提及的大额存单上来。
第一位投资者在2020年4月21日购买了大额存单,本金为20万元,如果一直持有到期可以拿回22.22万元,但在快要到期前的21天急着用钱,便愿意以220611.11的价格转让给“有缘人”。
对他而言,转让成功后在不到三年(差21天)的投资期限里获得了20611.11元的收益,累计收益率为10.3%,年化收益率在3.5%左右,低于银行给的3.7%但也还算不错。
接盘人就赚大了,以220611.11的价格买入后持有21天就可以从银行那里拿到222200元的本息,获得了1588.89的收益,收益率为0.72%。看着不高,但你要知道这不是年化收益率而是21天的收益率,换算成年化收益率的话就是12.35%。
更加重要的是接盘了这份大额存单的人享受的是无风险收益率。前文说过大额存单不仅保本保息还受到存款保险制度的保护,21天后不论市场环境如何变化他都能取回22.22万元,银行必须支付,没有任何讨价还价的余地。
我们还可以发现越晚接盘收益率越高。收益是固定的,始终为1588.89元,到期前18天接盘的意味着18天获得了这些收益,投资收益率更高,以此类推。理论上来说到期前一天接盘的年化收益率高达259.2%。
当然,想要捡漏大额存单也不是那么容易的。
第一,得有人以合适的价格转让。转让价格过高,年化投资收益率与市面上的存款利率相差不大就没有什么意义了。
第二,得计算好投资周期以免因小失大。正好要有20万元现金或者活期存款才能接盘,如果资金本来就存在了银行或者用于其它投资,放弃已有的收益不一定划算。另外,21天后还要为20万元寻找新的投资去向。
因此,捡漏大额存单也要看运气,这样的好事并不是每天都会发生的,即使发生了也要结合自身情况做出正确判断。
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