仓位控制对短线资金来说意味着什么?
这里说的短线资金是短期的,无法长时间放在账户里的(一年以上),不管是什么原因在一年内都有可能用到账户里面资金的,比如办人生大事或者紧急的事之类的,都可能需要动用到里面的资金。
这样的资金我叫他为短线资金,短线资金面临着最大的风险是什么?是股价(或基金价格)下跌,或者遭遇黑天鹅事件导致股价大幅杀跌,比如这一两年互联网行业的遭遇、教培行业的遭遇,还有这次俄乌冲突,都使股价大幅下挫,如果是遇到这种情况 刚好资金场外需要用到时那只能卖股或卖基,这都不是止损了,下跌时卖出就是实质性亏损了,本来你的计划可能没有止损或者还可以补点仓,那么对不起你场外需要资金不得不卖出造成亏损,这是短线资金的悲哀。
那短线资金还可以投吗,当然可以,但需要做好仓位控制。
下面我聊聊具体需要怎么对仓位进行控制以及为什么需要这么做。
首先我们必须承认短期不好把握,短期啥事都有可能发生,短期波动往往受情绪影响很大,恐慌起来下跌幅度会很大,所以我们比较稳健的做法是适度分散+相对轻仓。
这么做唯一的目的就是控制风险,有人可能会说风险降低了,收益也变低了,其实不尽然,我们宁可慢一点稳健一点,也不要收益高后遇到突发事件下跌把利润给吐出来。分散把风险分散,同时通过再平衡仍然可以赚到较高的利润,因为组合里你可以再某个标的下跌时你拿到更低成本的货。
而轻仓就是在出现大幅下跌时我们还有资金补仓,因为补仓可以降低成本提高收益率。但补仓也有策略。
分散+轻仓可以做到不用止损。
但我说的是针对指数基金,股票也适合。但指数基金更好,因为指数基金你不用考虑个股公司暴雷或者公司出现衰退的情况。同时指数基金可以做到让你不用考虑暴雷而在下跌时可以补货。
那我们怎么分散怎么轻仓和补货呢?
分散可以参考达利欧的全天候投资,全天候的意思是资产配置相对分散,不管什么时候,组合里都会有一个或者几个标的是赚钱的。
至于怎么分散我这先不展开,等后面我会专门来聊资产配置时再详细聊,这里说下补货。
严格对仓位进行控制,在下跌时别着急补,要有耐心等待,如果控制不住手还有现金的话实在想补一定得慢慢补,每一次补一点点(不止损的情况下),补一点点是多少可以根据总资金规模来定,一定得控制节奏,因为底部后面还会有底部千万不要抄底抄在半山腰,然后资金又是短线场外需要用到资金造成卖出导致实质亏损。
相应的如果上涨时,也需要控制仓位,也就是可以出,但也慢慢出,每次出一点,出到一定程度就不要出了,留一部分作为底仓,可以轻仓,但不要轻易空仓,也没有必要,除非发生无法逆转的不可抗力导致的系统性风险,但这个时候货币也会贬值,拿着现金也是不断亏损的,那时候重要的是食物,或者黄金吧。
前面说的下跌补时,补到一定阶段如果继续跌,可以补更少或者暂时停住不补。不补和不卖那个点也是根据仓位控制比例的,也就是无论如何保持一定的底仓。
以上我说的主要是指行业基金,个股也可以,但要注意公司会否暴雷。如果是行业基金就不用担心暴雷的情况。
总结一下就是短线资金需要适度的分散,然后权益资产下跌时补仓和出售宜慢不宜快,慢慢调整,在仓位不重时,可以做到不止损。这样做的目的是如果涨我们可以吃到底仓的肉,如果跌,我们可以有子弹补货,进可攻退可守。
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