前言：散户投资者在证券市场中往往成为机构捕猎的“羔羊”，洞悉了机构投资者的投资逻辑，散户即使单兵作战，也能反向收割机构投资者，实现财富自由的小目标。
一、机构投资者与散户投机者的投资与投机逻辑对比分析
机构投资者的投资逻辑
（一）组建投资团队
1、选择具有丰富投资经验的职业投资人担任项目负责人（行业俗称基金经理）统筹谋划。
2、由自有专家或外聘专家组成政策与行业咨询分析顾问组。
3、挑选金融数据、统计分析等计算人员作为计算支撑。
4、挑选心理素质好，执行力笃定的操盘手准备操盘。
（二）机构投资者可能的资金筹措途径 1、自有资金。
2、募集资金。
a、公募基金。
b、私募基金。
3、借贷。
4、通过融资融券融资。
（三）目标股票（证券）的甄选
1、选择符合宏观政策支持的行业。
2、多行业组合选择。
3、选择低估值的标的证券。
4、选择实际控制人有行业优势的标的证券。
5、选择经营者有行业优势的标的证券。
6、没有主力控盘或主力控盘稳定的证券。
（四）谋划建仓策略
1、选择建仓时机。
a、行业指数与沪深主要股指均处于历史相对低位。
b、行业超跌。
c、目标证券超跌或价值被低估且已经引起市场警觉。
d、宏观政策多次发出稳定市场预期或刺激行业增长信号。
2、测算建仓成本及税费。
a、通过沪深主要指数、行业指数、标的证券本身的历史数据，利用数据计算、分析、统计等模拟出尽可能低的成本区间。
b、其它机构或散户啸聚可能增加的建仓成本分析。
c、资金占用的时间成本。
d、法定的交易印花税，较低的交易费用，或者无交易费用（自营的证券机构）。
3、建仓实施策略。
a、建立底仓方法。
b、其它机构或散户啸聚时建仓应对策略。
（五）拉升谋划
1、如何启动。
a、快速启动：通过快速启动达到快速脱离成本的目的，并刺激跟风盘高成本接盘，锁定筹码防止股价返回成本线下。
b 、慢速启动：当筹划的主基调是获取红利及股价涨升的双重收益时，在底部反复震荡高压低吸，让自己获得更多筹码，让长跟者坚定锁定筹码，以利于后期拉升。
2、上升通道维护。
当证券股价稳步或快速拉升后，跟风的散户有可能由于短暂所获微利而反复清仓、建仓，根据通道维护预设方案实施上行通道维护。
3、后期拉升方式
a 、急速拉升：根据每日跟风盘数据，测算接盘者成本，以维持涨升人气与热度。
b、通道拉升：仍然维持原有“通道式”涨升模式，麻痹跟风盘继续买入，为“暗度陈仓式”兑现筹码作好隐秘准备。
（六）兑现利润
1、急速兑现：急速拉升的方式相应地采取急速兑现的方式回收利润，急速兑现可以防止被其它跟风者反兑现。
2、反通道式兑现：采取与拉升相反的通道方式进行反向兑现。
散户投资者的投机逻辑
（一）单兵作战，势单力孤
散户投资者通常也是个人投资者，没有专门的团队进行筹划、计算、分析，掌握的信息单一。
（二）资金来源单一
散户投机者大多是利用个人的工资性收入参与投机，部分超过50万元的投机者可以通过融资业务获得杠杆资金，无法取得募集资金。
（三）选股方式
a、跟风市场热点。
b、听股评人荐股。
c、听朋友撺掇。
d、跟随情绪随机选股。
e、选股单一。
（四）建仓方式
随机买入，从来不计算应该买入的总费用，把自己的买入点算作成本，先买入后计算成本，不进行事先筹划。
（五）拉升
被动地跟随股价波动，毫无拉升自主权。
（六）高位套牢被反兑现筹码
追涨杀跌，无论是机构修复通道还是后期兑现筹码，散户都是被割的韭菜。
二、单兵作战成为赢家的策略
（一）研究市场
1、宏观分析：站在机构投资人的身份分析宏观政策，找到宏观政策支撑的行业。
2、通过大数据方法对市场历史数据进行相关性、非相关性、独立性等数据统计分析，找出沪深主要指数及各个行业的关联性。
3、研究多个行业特征择优备选。
研究宏观政策支持的行业，分析行业特点，普遍的经营规律。
（二）多选目标证券形成拟投资证券池
1、自选：根据对市场行业的分析，找到选定几个行业的龙头证券。
2、洞察机构动向，跟踪机构选择目标证券。
从市场中找到符合宏观政策，有发展前景的行业证券，找到底部反复震荡，有机构建仓迹象的证券作为跟踪标的。
（三）资金使用策略
根据资金情况，无论多少，都要形成组合投资策略，分散投资风险。
（四）耐心持有等待价值成长
选定的目标证券在底部买入时，坚决耐心持有，等待机构和其它投资者或散户投机人拉升，不因震荡而轻易出局。
（五）反向收割
当标的证券已经到达历史或阶段的高位时，控盘的机构有短暂快拉升动作时，并且顶部有超过通道成交量释放出来时，果断平仓，如果在高位恰到好处适时出清筹码，就会实现对机构的反收割。只要长期坚持，散户实现财富自由的小目标是有可能的。
后记：势节财经后续还将以个股为例子，对机构投资者的投资逻辑进行具体化分析。请读者转发收藏。
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